- A government security is a debt instrument issued on behalf of the Government of Sri Lanka with a promise of repayment upon maturity.
- Treasury Bills and Treasury bonds.
- CAL is a primary dealer in government securities. A primary dealer is a firm that buys government securities directly from the government and resells them to other investors, thus acting as an agent for government securities dealing.
- The investment raised through treasury bill and bonds goes directly to the government of Sri Lanka. The investors lend money to the government and not to CAL. CAL just acts as an agent
- Treasury bill is a short-term debt instrument issued with maturities of 91 Days, 182 Days and 364 Days by the Government of Sri Lanka
- Treasury bills are issued on a discount and pay principal at maturity.
- T-bills are issued at a discount and the difference between the purchase price and maturity/face value is your accrued interest.
- Interest will effectively be paid only when the bill matures. At that time, you are given the full face value. There is no monthly interest as such.
- For example, if you buy a Treasury bill for LKR 1mn face value and only have to pay LKR 900,000 as an investment value, the LKR 100,000 difference is the interest that was made on the treasury bill which you will get at maturity.
- Treasury Bond is a medium to long term debt instrument issued by the Government of Sri Lanka
- Treasury bonds are issued with maturities of from 2-30 years. Generally, Treasury bonds are issued for 3 years, 5 years, 8 years, and 10 years identified as benchmark maturity issuances.
- Treasury bonds promise periodic coupon or interest payments and principal at maturity. Treasury bonds are issued on a discount, at face or on a premium.
- You can buy treasury securities from CAL in the secondary market where CAL will sell the T-bill and T-bonds from the portfolio they hold. You can do this purchase online through portal.cal.lk, you only need a valid NIC and a bank account. The current rates offered by CAL can be viewed through our Social Media profiles or by creating a Treasury account at portal.cal.lk
Or
- You can buy a treasury bill/bond directly from the treasury auction via CAL, this is applicable only to clients with a minimum investment of 10mn LKR.
- If the investor bids at the auction, there is a possibility that the rate bid by the investor is not accepted by the Central Bank (e.g. if the rate quoted by the investor is higher than market rates) which means that you can miss out getting allocated your investment at a treasury auction.
- Also, you will have to wait for a Treasury bill auction every Wednesday and Treasury bonds whenever the govt decides to raise them (usually bi-monthly) compared to the secondary market where you can buy any day during the week.
For a fixed rate bond purchased at face value, there are three sources of return:
- Receipt of the promised coupon payments (interest paid as cash)
- maturity value or face value at end of tenor.
- Potential capital gains (or losses) on the sale of the bond prior to maturity.
- A bond’s face value refers to how much a bond will be worth on its maturity date.
- The price you pay for a bond may be different from its face value, and will change over the life of the bond, depending on factors like the bond’s time to maturity and the interest rate environment. But the face value does not change.
- The face value of the bond and the investment value/price of the bond will only be the same when the coupon rate and the yield (YTM) of the bond at the point of issue are the same.
- The coupon payments will be applicable on the face value (coupon rate x FV) and not on the price you pay to buy the bond.
- The coupon rate of a bond is the amount of interest paid as cash annually, expressed as a percentage of the face value of the bond.
- This is not the same as the interest rate / yield/ yield to maturity quoted on the bond.
- The yield to maturity (YTM) is the rate of return that an investor earns when he holds the bond till the maturity date.
- This return includes the coupon rate and the return associated with the purchase price reverting to face value over the life of the bond.
- Let’s look at a bond with a LKR 1,000 face value, a 5% coupon rate and 3 years to maturity. The investor will receive a LKR 50 coupon in year 1 and another LKR 50 coupon in year 2. When the bond matures in year 3, the investor will receive another LKR 50 coupon, plus LKR 1,000 capital, which was the original cost of the bond.
- This LKR 1,150 payment is agreed when the bond is issued, with the investor receiving annual coupons and face value when the bond matures.
- However, bond prices are decided by the market and will fluctuate due to changes in credit ratings and current and future interest rates.
- Yield to Maturity, or YTM, measures a bond’s rate of return when buying it at different times when the price may vary from the original face value.
- Let’s again look at our bond with a face value of LKR 1,000, 5% coupon rate and 3 years to maturity.
- If you buy this bond at LKR 950, your YTM would be 6.9%, higher than the 5% on offer if you bought it at face value of LKR 1,000. If you buy it at LKR 1,100, the YTM would be 1.6%.
- As you can see, the lower the bond price, the higher the YTM.
- Our bond with a LKR 1,000 face value, 5% coupon and 3-year maturity is scheduled to pay out LKR 1,150 in 3 years. As these payment amounts are fixed, you would want to buy the bond at a lower price to increase your earnings, which means a higher YTM. On the other hand, if you buy the bond at a higher price, you will earn less – a lower YTM.
- T-bonds pay interest as cash on a semi-annual basis or twice a year.
- The rates published by CAL are the bond’s yield to maturity (YTD),
- If interest rates in the market (or YTM of the bond) falls below the yield (YTM) /interest rate that you purchased the bond at, the price of the bond will increase. If you sell the bond at this point, you will realize a capital gain on the bond.
- If interest rates go up from the point you purchased the bond and you sell the bond before maturity, you will incur a capital loss.
- However, if you hold the bond until maturity even when interest rates move up, you will still get the initial Yield to maturity (YTM) promised to you,
- Default risk-free, gilt-edged debt instrument
- Treasury bill is a short-term zero-coupon debt instrument and Treasury bond is a medium to long term debt instrument.
- Maturity proceeds (Face value) will be paid at maturity for Treasury bills and Treasury bonds carries half yearly coupon payments and the principal is repaid at maturity
- Yield rates are determined by the market
- Tradable instruments in the secondary market
- Issued in scripless form
- T-bills and T-bonds are exempted from Withholding Tax (WHT).
- Minimum Investment is Rs. Five million (Rs.5,000,000) and multiples of Rs. One million (Rs.1,000,000) for primary market. No minimum amount for secondary market investments.
- For buying treasury bills and bonds from CAL’s portfolio in the secondary market, minimum investment value is LKR 1mn.
- For buying treasury bills and bonds directly from the auction, minimum bids will have to placed for a face value/maturity value of LKR 5mn and thereafter in multiples of LKR 1mn. (e.g LKR 5mn, 6mn, 7mn face value etc)
- Face value of LKR 5mn doesn’t necessarily mean investment value of LKR 5mn. For Tbills investment value will be less than the face value
- The secondary market rates quoted by CAL are net of CAL’s charges.
- If you directly bid for treasury bills at the auctions you will be charged 0.25% p.a. and 0.1% p,a for treasury bond purchases.
- These securities are considered default risk free instruments, since they are backed by the government. Treasury bills and bonds are considered risk free since the Central Bank of Sri Lanka can always print Rupees and settle the investors in case the government is unable to pay
- Treasury bills and bonds are risk free whilst bank deposits are not. Treasury securities also trade in the secondary market which means you can also sell the treasury bill before maturity.
- Treasury bill auctions are held every Wednesdays. In case there is a holiday during a workday, the auction is pushed forward by one day
- Treasury bond auctions usually happens twice a month, but no fixed schedule as such. The auctions depend on the government’s financing requirement, The upcoming auctions can be tracked from this link https://www.cbsl.gov.lk/sites/default/files/cbslweb_documents/about/
tentative_treasury_bond_and_treasury_bills_issuance_settlement_calendar_20220825.pdf
- Interest earned on government securities will have to be declared by individuals in their individual income tax files and pay the personal income tax rate based on which slab the investor falls into.
- 10% capital gain tax on realized gains.
- Coupon income is subject to personal income tax.
- These are the bid and offer rates that market participants expect to buy or sell government securities within the day.
- The information regarding secondary market bid and offer rates offered through CAL for Treasury bills and Treasury bonds can be obtained by registering at the CAL Portal – portal.cal.lk
- The bid rate is the maximum rate in the market where a particular buyer of government securities is willing to pay in order to purchase a given security demanded by them,
- whereas the offer rate is the minimum rate in the market that a particular seller is willing to sell a given security which they are currently holding.
Yes, if you fall in to one of the following categories:
- Foreign Institutional Investors including country funds, mutual funds or regional funds.
- Corporate bodies incorporated outside Sri Lanka.
- Citizens of foreign states whether resident in Sri Lanka or outside Sri Lanka.
- Non-resident Sri Lankans.
- The secondary market rates displayed on the portal are for T-bills and bonds are based on the bills and bonds that CAL has in its portfolio. If days have passed since CAL purchased the bills and bonds to its portfolio, that will reflect in the bills and bond rates which are available for sale.
- For example, if CAL had purchased a 90-day treasury bill to its portfolio a week ago, today the remaining tenor of the bill reduces to 83 days.
- The rates quoted are annual rates. Hence interest will be proportioned for the tenor of the respective bill/bond.
- It is default risk-free investment since it is issued by the sovereign government. Hence, they are called gilt-edged securities meaning that they are covered by gold.
- You can get a reasonable rate of interest since the yield rates are determined in the market.
- Since Treasury bills and Treasury bonds are tradable in the secondary market, you can obtain instant liquidity by selling them in the secondary market at any time.
- All receipts of maturity proceeds, coupons and capital gains are fully repatriable.
- You could also have a joint investment with some other person or persons which maximizes the investment options for you.
- Your investments are held at the securities registry maintained by the CBSL on behalf of GOSL, which is a state-of-the-art electronic database, the Central Depository System (CDS) and facilitated with a fully automated Scripless Security Settlement System for settlement of securities. The investors are provided with maximum possible protection for their investments.
- Balances can be checked via the CAL portal under the treasuries section or from by logging into the Lanka Secure website. Link :
- Government securities are scriptless securities which means that they are issued in electronic form without a paper certificate.
The LankaSecure System is a system to facilitate maintaining of the registry of scripless securities and the settlement of such securities transactions. LankaSecure system established by CBSL in terms of the Monetary Law Act and comprises of the Central Depository System (CDS) and the Scripless Securities Settlement System (SSSS). The issue of Government securities and Central Bank securities in scripless form and settlement of trades in the secondary market are performed on Delivery/ Receive versus Payment (DvP/ RvP) basis or Deliver/ Receive free in the LankaSecure system.
Scripless Securities Settlement System (SSSS) facilitates the Settlement of transactions in Scripless Securities. In the SSSS, settlement of securities will take place instantaneously as and when transactions are reported to the system by the participants of the system (i.e. PDs, LCBs and any other institution permitted by the Monetary Board) and the sufficient balances to effect the transactions are available in the accounts. Whenever a transaction takes place, securities will be transferred from one account to another (debited and credited) electronically.
The Central Depository System electronically records the ownership of scripless securities. The CDS will maintain the accounts of all investors / beneficial owners, i.e. individual accounts of each and every single holder of securities. The ownership record of the investors is updated instantaneously in the system once the transactions are effected.
Investors in government securities can open and maintain securities accounts in LankaSecure through CAL. All transactions relating to investors are reported to the system through CAL. Each investor will have a separate account in LankaSecure. Investors can maintain their accounts under one or more dealer direct participants.
LankaSecure issues periodic statements to each and every account holder/ investor. The details of such statements are as follows;
- Transaction Summary – A monthly statement confirming the transactions that took place during the month. If no transactions have taken place during the month no statement will be generated by the system.
- Holding Statement – A bi-annual statement confirming the outstanding balance held by each investor in an account type breakdown.
- Payment Statement – A statement issued soon after each and every payment made to the investor indicating the details of such payments (maturity proceeds and coupon payments)
These statements will be issued directly to the name and address of the investor, as registered and recorded in the CDS.
LankaSecureNet facility provided by the CBSL enables account holders of government securities to view details of their investments at any point of time through the LankaSecureNet.
LankaSecureNet is an internet/ web-based facility through which investors of government securities are able to view details on the transactions they have made, interest and maturity payments and outstanding balances. This facility provides current information as well as historical information relating to investments.
Any investor who wishes to obtain this LankaSecureNet facility requires following the steps given in the Lanka Secure Customer Information System website (https://www.cbsl.lk/lankasec/).
Yes.
Lanka Securesystem facilitates real-time notifications to investors or securities holders. An SMS or/and an E-mail is sent directly to the investor or the holder of securities, following each and every movement of securities in an account, i.e. a notification is sent to investors soon after a transaction is effected on their account.
- රාජ්ය සුරැකුම්පතක් යනු කල් පිරුණු පසු ආපසු ගෙවීමේ පොරොන්දුව මත ශ්රී ලංකා රජය නියෝජනය කරමින් නිකුත් කරන ලද ණය උපකරණයකි.
- භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සහ භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර.
- CAL යනු රජයේ සුරැකුම්පත්වල ප්රාථමික අලෙවිකරුවෙකි. ප්රාථමික අලෙවිකරුවෙකු යනු රාජ්යය සුරැකුම්පත් සෘජුවම රජයෙන් මිලදී ගෙන ඒවා වෙනත් ආයෝජකයින්ට නැවත විකුණන ආයතනයකි. එමඟින් රාජ්යය සුරැකුම්පත් ගණුදෙනු සඳහා CAL නියෝජිතයෙකු ලෙස ක්රියා කරයි.
- භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සහ බැඳුම්කර හරහා එකතු වෙන ආයෝජන සෘජුවම ශ්රී ලංකා රජයට ලැබේ. ආයෝජකයින් මුදල් ලබා දෙන්නේ රජයට මිස CAL වෙත නොවේ. CAL ක්රියා කරන්නේ හුදෙක් නියෝජිතයෙකු ලෙස පමණයි.
- භාණ්ඩාගාර බිල්පතක් යනු ශ්රී ලංකා රජය විසින් නිකුත් කරන දින 91 කින්, දින 182 කින් සහ දින 364 කින් කල් පිරෙන කෙටි කාලීන ණය උපකරණයකි.
- භාණ්ඩාගාර බිල්පත් නිකුත් කරනු ලබන්නේ වට්ටමක් සහ කල්පිරීමේදී මූලික ගෙවීමක් මත ය.
- භාණ්ඩාගාර බිල්පත් වට්ටමක් සහිතව නිකුත් කරනු ලබන අතර මිලදී ගැනීම සඳහා ගෙවන මුදල හා කල්පිරීමේ/මුහුණත වටිනාකම අතර වෙනස ඔබේ උපචිත පොලියයි.
- පොළිය පරිපූර්ණ වශයෙන් ගෙවනු ලබන්නේ බිල්පත කල් පිරෙන විට පමණි. එම අවස්ථාවේදී, ඔබට සම්පූර්ණ මුහුණත වටිනාකම ලබා දෙනු ලැබේ. මාසික පොලියක් නොමැත.
- උදාහරණයක් ලෙස, ඔබ මුහුණත වටිනාකම රුපියල් මිලියන 1 වන භාණ්ඩාගාර බිල්පතක් මිල දී ගෙන ආයෝජන වටිනාකම ලෙස ගෙවිය යුතු වන්නේ රුපියල් ලක්ෂ 9ක් පමණක් නම්, රුපියල් ලක්ෂයේ වෙනස ඔබට කල් පිරෙන විට ලැබෙන භාණ්ඩාගාර බිල්පතට අදාළ වන පොලියයි.
- භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර යනු ශ්රී ලංකා රජය විසින් නිකුත් කරන මධ්ය කාලීන හා දිගුකාලීන ණය උපකරණයක් වේ.
- භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර නිකුත් කරනු ලබන්නේ වසර 2 සිට 30 දක්වා කල්පිරෙන කාල සමඟිනි. සාමාන්යයෙන්, භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර නිකුත් කරනු ලබන්නේ වසර 3කට, වසර 5කට, වසර 8කට හා වසර 10කට වේ.
- භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර කාලානුරූපී ව කූපන් හෝ පොලී ගෙවීමට හා කල් පිරීමේදී මුල් මුදල ගෙවීමට ද පොරොන්දු වේ. භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර වට්ටමක් සහිතව, මුහුණතට හෝ වාරිකයක් මත නිකුත් කරනු ලැබේ.
- ඔබට ද්විතීයික වෙළඳපොලේ CAL වෙතින් භාණ්ඩාගාර සුරැකුම්පත් මිලදී ගත හැකි අතර එහිදී CAL විසින් භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සහ භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර ඔවුන් සතු කළඹෙන් (portfolio) විකුණනු ඇත. ඔබට අන්තර්ජාලය හරහා portal.cal.lk තුළින් මෙම මිලදී ගැනීම සිදු කළ හැක. ඒ සඳහා ඔබට අවශ්ය වන්නේ වලංගු ජාතික හැඳුනුම්පතක් සහ බැංකු ගිණුමක් පමණි. CAL විසින් පිරිනමනු ලබන වත්මන් ගාස්තු අපගේ සමාජ මාධ්ය ගිණුම් වලින් හෝ portal.cal.lk හි භාණ්ඩාගාර ගිණුමක් සෑදීමෙන් බලාගත හැක.
හෝ
- ඔබට භාණ්ඩාගාර වෙන්දේසියකින් සෘජුවම භාණ්ඩාගාර බිල්පතක් හෝ බැඳුම්කරයක් CAL හරහා මිලදී ගත හැක, මෙය අදාළ වන්නේ රුපියල් මිලියන 10ක අවම ආයෝජනයක් සහිත ගණුදෙනුකරුවන්ට පමණි.
- ආයෝජකයා වෙන්දේසියේදී ලංසු තැබුවහොත්, ආයෝජකයාගේ අනුපාත මහ බැංකුව විසින් පිළි නොගැනීමේ හැකියාවක් ඇත (උදා: ආයෝජකයා උපුටා දක්වන ලද අනුපාතය වෙළඳපල අනුපාතවලට වඩා වැඩි නම්) එයින් අදහස් වන්නේ භාණ්ඩාගාර වෙන්දේසියකදී ඔබේ ආයෝජනය වෙන් කරවා ගැනීම ඔබට මග හැරීමට ලක්විය හැකි බවයි.
- එසේම, ඔබට සතියේ ඕනෑම දිනක භාණ්ඩාගාර බිල්පත් හා භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර මිලදී ගත හැකි ද්විතීයික වෙළඳපොළට සාපේක්ෂව රජය විසින් භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර ඉහළ දැමීමට තීරණය කරන දවසක් එන තෙක් (සාමාන්යයෙන් ද්වි-මාසික) හෝ සෑම බදාදා දිනකම පැවැත්වෙන භාණ්ඩාගාර බිල්පත් වෙන්දේසියක් එනතෙක් බලා සිටීමට සිදුවනු ඇත.
මුහුණත වටිනාකමින් මිලදී ගත් ස්ථාවර අනුපාත බැඳුම්කරයක් සඳහා, ප්රතිලාභ ලබාදෙන ප්රභවයන් තුනක් ඇත:
- පොරොන්දු වූ කූපන් ගෙවීම්වල කුවිතාන්සිය (අත්පිට මුදල් ලෙස ගෙවන පොලී).
- කාලසීමාව අවසානයේ කල්පිරීමේ වටිනාකම හෝ මුහුණත වටිනාකම.
- කල්පිරීමට පෙර බැඳුම්කර විකිණීමේදී ඇති විය හැකි ප්රාග්ධන ලාභ (හෝ පාඩු).
- බැඳුම්කරයක මුහුණත වටිනාකම යන්නෙන් අදහස් කරන්නේ බැඳුම්කරයක් කල් පිරෙන දිනයෙදී එයට කොපමණ වටිනාකමක් තිබේද යන්නයි.
- බැඳුම්කරයක් සඳහා ඔබ ගෙවන මිල එහි මුහුණත වටිනාකමට වඩා වෙනස් විය හැකි අතර බැඳුම්කරයේ කල් පිරෙන කාලය සහ පොලී අනුපාත පරිසරය වැනි සාධක මත පදනම්ව, එය බැඳුම්කරයේ ආයු කාලය මත වෙනස් වනු ඇත. නමුත් මුහුණත වටිනාකම වෙනස් නොවේ.
- බැඳුම්කරයේ මුහුණත වටිනාකම සහ බැඳුම්කරයේ ආයෝජන වටිනාකම/මිල සමාන වන්නේ එය නිකුත් කරන අවස්ථාවේ කූපන් අනුපාතය සහ බැඳුම්කරයේ කල්පිරීමේ ප්රතිලාභය සමාන වූ විට පමණි.
- කූපන් ගෙවීම් අදාළ වන්නේ මුහුණත වටිනාකම මත (කූපන් ගාස්තුව x අනාගත වටිනාකම) මිස ඔබ බැඳුම්කරය මිලදී ගැනීමට ගෙවන මිල මත නොවේ.
- බැඳුම්කරයක කූපන් අනුපාතය යනු වාර්ෂිකව මුදල් ලෙස ගෙවන පොලී ප්රමාණය වන අතර එය බැඳුම්කරයේ මුහුණත වටිනාකමේ ප්රතිශතයක් ලෙස ප්රකාශ වේ.
- මෙය බැඳුම්කරයේ සඳහන් කර ඇති කල්පිරීමේ පොලී අනුපාතය / ප්රතිලාභය / බැඳුම්කරයේ කල්පිරීමේ ප්රතිලාභයට සමාන නොවේ.
- කල් පිරීමේ ප්රතිලාභය (YTM) යනු ආයෝජකයෙකු කල්පිරෙන දිනය දක්වා බැඳුම්කරය පවත්වාගෙන සිටින විට උපයන ප්රතිලාභ අනුපාතයයි.
- මෙම ප්රතිලාභයට කූපන් අනුපාතය සහ බැඳුම්කරයේ ආයු කාලය පුරාවට මුහුණත වටිනාකමට ප්රතිවර්තනය වන මිලදී ගැනීමේ මිල හා සම්බන්ධ ප්රතිලාභය ඇතුළත් වේ.
- මේ සඳහා රුපියල් 1,000ක මුහුණත වටිනාකමක්, 5%ක කූපන් අනුපාතයක් සහ කල්පිරීමට වසර 3ක් සහිත බැඳුම්කරයක් දෙස බලමු. ආයෝජකයාට වසරකදී රුපියල් 50 කූපනයක් සහ දෙවැනි වසරේදී තවත් රුපියල් 50ක කූපනයක් ලැබෙනු ඇත. බැඳුම්කරය වසර 3න් කල් පිරෙන විට, ආයෝජකයාට තවත් රුපියල් 50 කූපනයක් මෙන්ම බැඳුම්කරයේ මුල් පිරිවැය වූ රුපියල් 1,000ක ප්රාග්ධනයක් ලැබෙනු ඇත.
- මෙම රුපියල් 1,150 ක ගෙවීම හා බැඳුම්කරය නිකුත් කරන අවස්ථාවේදී එකඟ වන අතර එයට අදාළ වන්නේ ආයෝජකයාට ලැබෙන වාර්ෂික කූපන් පත් සහ බැඳුම්කරය කල් පිරෙන විට ලැබෙන මුහුණත වටිනාකම වේ.
- කෙසේ වෙතත්, බැඳුම්කර මිල තීරණය වන්නේ වෙළෙඳපොළ විසින් වන අතර ඒවා ණය ශ්රේණිගත කිරීම් සහ වර්තමාන සහ අනාගත පොලී අනුපාතවල වෙනස්වීම් මත අඩු වැඩි වේ.
- මුල් මුහුණත වටිනාකමට වඩා මිල වෙනස් විය හැකි විවිධ කාලවලදී බැඳුම්කරයක් මිල දී ගැනීමේදී කල්පිරීමේ ප්රතිලාභය (YTM) මඟින් බැඳුම්කරයේ ප්රතිලාභ අනුපාතය මනිනු ලැබේ.
- රුපියල් 1,000ක මුහුණත වටිනාකමක්, 5%ක කූපන් අනුපාතයක් සහ කල්පිරීමට වසර 3ක් සහිත අපගේ බැඳුම්කරය නැවත සළකා බලමු.
- ඔබ මෙම බැඳුම්කරය රුපියල් 950ට මිල දී ගන්නේ නම්, ඔබේ කල්පිරීමේ ප්රතිලාභය (YTM) 6.9%ක් වනු ඇත. ඔබ එය රුපියල් 1000ක මුහුණත වටිනාකමින් මිල දී ගත්තේ නම් ඔබට ලැබෙන අනුපාතය 5% වේ. ඔබ එය රුපියල් 1,100 ට මිලදී ගන්නේ නම්, කල්පිරීමේ ප්රතිලාභය 1.6% කි.
- මෙයින් පැහැදිළි වන්නේ බැඳුම්කරයේ මිල අඩු වන විට, කල්පිරීමේ ප්රතිලාභය වැඩි වේ.
- රුපියල් 1,000ක මුහුණත වටිනාකමක්, 5%ක කූපන් අනුපාතයක් සහ අවුරුදු 3ක කල්පිරීමක් සහිත අපගේ බැඳුම්කරය වසර 3කින් රුපියල් 1,150ක් ගෙවීමට සැලසුම් කර ඇත. මෙම ගෙවීම් ප්රමාණයන් ස්ථිර කර ඇති බැවින්, ඔබට උපයාගත හැකි ප්රමාණය වැඩි කරගැනීමට අඩු මිලකට බැඳුම්කර මිලදී ගැනීමට ඔබට අවශ්ය වනු ඇත. එනම් ඉහළ කල්පිරීමේ ප්රතිලාභයකි. අනෙක් අතට, ඔබ වැඩි මිලකට බැඳුම්කර මිලදී ගන්නේ නම්, ඔබට ලැබෙන ආදායම අඩු වෙනු ඇත – එය අඩු කල්පිරීමේ ප්රතිලාභයකි.
- භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර අර්ධ වාර්ෂික පදනමින් හෝ වසරකට දෙවරක් මුදල් ලෙස පොලී ගෙවනු ලබයි.
- CAL විසින් ප්රකාශයට පත් කරන ලද අනුපාත බැඳුම්කරයේ කල්පිරීමේ ප්රතිලාභය (YTM) වේ.
- වෙළඳපොලේ පොලී අනුපාත (හෝ බැඳුම්කරයේ කල්පිරීමේ ප්රතිලාභය) කල්පිරීමේ ප්රතිලාභය හා ඔබ බැඳුම්කර මිලට ගත් පොලී අනුපාතයට වඩා පහත වැටේ නම්, බැඳුම්කරයේ මිල වැඩි වනු ඇත. ඔබ මෙම අවස්ථාවේදී බැඳුම්කරය විකුණුවහොත්, බැඳුම්කරයේ ප්රාග්ධන ලාභයක් ඔබට ලැබෙනු ඇත.
- ඔබ බැඳුම්කරය මිලදී ගත් අවස්ථාවේ සිට පොලී අනුපාත ඉහළ ගියහොත් සහ එය කල්පිරීමට පෙර ඔබ බැඳුම්කරය විකුණුවහොත්, ඔබට ප්රාග්ධන අලාභයක් සිදුවේ.
- කෙසේ වෙතත්, පොලී අනුපාත ඉහළ යන අවස්ථා වල පවා ඔබ කල් පිරෙන තෙක් බැඳුම්කරය තබා ගන්නේ නම්, ඔබට පොරොන්දු වූ පරිදි කල්පිරීමේ ප්රතිලාභය ලැබෙනු ඇත.
- පෙරනිමි අවදානම් රහිත, ගිල්ට් දාර සහිත ණය උපකරණයකි.
- භාණ්ඩාගාර බිල්පත් යනු කෙටි කාලීන ශුන්ය කූපන් ණය උපකරණයක් වන අතර භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර මධ්ය කාලීන – දිගු කාලීන ණය උපකරණයකි.
- භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සඳහා කල් පිරෙන මුදල් (මුහුණත වටිනාකම) කල්පිරීමේදී ගෙවනු ලබන අතර භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර විසින් අර්ධ වාර්ෂික කූපන් ගෙවීම් දරණ අතර කල්පිරෙන විට ප්රධාන මුදල ආපසු ගෙවනු ලැබේ.
- ප්රතිලාභ (ඵලදා) අනුපාත තීරණය කරන්නේ වෙළඳපල මගිනි.
- ද්විතියික වෙළඳපොලේ ගණුදෙනු කළ හැකි උපකරණ වේ.
- නිර්ලේඛිත ආකෘතියෙන් නිකුත් කරනු ලැබේ.
- භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සහ භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර රඳවා ගැනීමේ බද්දෙන් නිදහස් කර ඇත.
- ප්රාථමික වෙළෙඳපොළ සඳහා අවම ආයෝජනය රු. මිලියන පහක් (රු. 5,000,000) සහ රු. මිලියනයක (රු. 1,000,000) ගුණාකාරයකි. ද්විතීයික වෙළෙඳපොළෙහි ආයෝජන සඳහා අවම මුදලක් නොමැත.
- ද්විතීයික වෙළෙඳපොළ තුළ CAL හි කළඹෙන් (portfolio) භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සහ බැඳුම්කර මිලදී ගැනීම සඳහා, අවම ආයෝජන වටිනාකම රුපියල් මිලියන 1 කි.
- භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සහ බැඳුම්කර වෙන්දේසියෙන් සෘජුවම මිලදී ගැනීම සඳහා, අවම ලංසු ඉදිරිපත් කළ යුත්තේ මුහුණත වටිනාකම/පරිණත වටිනාකම රුපියල් මිලියන 5කට වන අතර ඉන් පසුව, රුපියල් මිලියන 1ක ගුණාකාරවලින් වේ. (උදා. රුපියල් මිලියන 5, මිලියන 6, මිලියන 7 මුහුණත වටිනාකම් යනාදිය)
- රුපියල් මිලියන 5ක මුහුණත වටිනාකම යනු රුපියල් මිලියන 5ක ආයෝජන වටිනාකමම නොවේ. භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සඳහා ආයෝජන වටිනාකම මුහුණත අගයට වඩා අඩු වනු ඇත.
- CAL විසින් උපුටා දක්වන ලද ද්විතියික වෙළඳපල අනුපාත CAL හි ගාස්තු වල එකතුව වේ.
- ඔබ වෙන්දේසියේදී භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සඳහා සෘජුවම ලංසු තැබුවහොත් ඔබෙන් වාර් ශික 0.25% සහ භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර මිලදී ගැනීම් සඳහා වාර් ශිකව 0.1% අය කරනු ලැබේ.
- මෙම සුරැකුම්පත් පෙරනිමි අවදානම් රහිත උපකරණ ලෙස සැලකෙන බැවින් ඒවාට රජයෙන් අනුබලය ලැබේ. තවද රජයට ගෙවීමට නොහැකි වන අවස්ථා වලදී ශ්රී ලංකා මහ බැංකුවට සෑම විටම රුපියල් මුද්රණය කර ආයෝජකයින්ට ගෙවා පියවිය හැකි බැවින් භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සහ බැඳුම්කර අවදානම් රහිත සුරැකුම්පත් ලෙස සැලකේ.
- භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සහ බැඳුම්කර අවදානම් රහිත වන අතර බැංකු තැන්පතු එසේ නොවේ. භාණ්ඩාගාර සුරැකුම්පත් ද්විතීයික වෙළඳපොලේ ගණුදෙනුවට ලක්වන අතර, එයින් අදහස් වන්නේ ඔබට භාණ්ඩාගාර බිල්පත් කල් පිරීමට පෙර විකිණීමට හැකි බවයි.
- භාණ්ඩාගාර බිල්පත් වෙන්දේසි සෑම බදාදා දිනකම පැවැත්වේ. වැඩ කරන දිනයක් තුළ නිවාඩුවක් වැටෙන්නේ නම්, වෙන්දේසිය එක් දිනකින් ඉදිරියට ගනු ලැබේ.
- භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර වෙන්දේසි සාමාන්යයෙන් මසකට දෙවතාවක් පවත්වනු ලැබුවත් එයට ස්ථීර වූ කාලසටහනක් නොමැත. වෙන්දේසි පැවැත්වීම රජයේ මූල්ය අවශ්යතා මත රඳා පවතී, ඉදිරියට පැවැත්වීමට නියමිත පහතින් දක්වා ඇති සබැඳියෙන් ඔබට සොයාගත හැක. https://www.cbsl.gov.lk/sites/default/files/cbslweb_documents/about/
tentative_treasury_bond_and_treasury_bills_issuance_settlement_calendar_20220825.pdf
- රජයේ සුරැකුම්පත් මත උපයන පොළිය පුද්ගලයන් විසින් ඔවුන්ගේ තනි ආදායම් බදු ලිපිගොනුවල ප්රකාශ කළ යුතු අතර ආයෝජකයා වැටෙන ස්ලැබ් (ඒකකය) එක මත පදනම්ව පුද්ගලික ආදායම් බදු අනුපාතය ගෙවිය යුතුය.
- මේවා වෙළඳපල හවුල්කරුවන් විසින් දිනක් තුළ රජයේ සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීමට හෝ විකිණීමට අපේක්ෂා කරන ලංසු සහ පිරිනැමීම් අනුපාත වේ.
- භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සහ භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර සඳහා CAL හරහා ඉදිරිපත් කරනු ලබන ද්විතීයික වෙළෙඳපොළ ලංසු සහ පිරිනැමීම් ගාස්තු පිළිබඳ තොරතුරු CAL ද්වාරයෙහි ලියාපදිංචි වීමෙන් ලබා ගත හැකිය – portal.cal.lk
- ලංසු අනුපාතය යනු රජයේ සුරැකුම්පත් මිළදී ගන්නා යම්කිසි ගැණුම්කරුවෙකු විසින් සුරැකුම්පතක් මිලදී ගැනීම සඳහා ගෙවීමට කැමති වෙළඳපොලේ උපරිම අනුපාතයයි.
- පිරිනැමීමේ අනුපාතය යනු යම් විකුණුම්කරුවෙකු විසින් දැනට තමන් සතුව ඇති සුරැකුම්පතක් විකිණීමට කැමති වෙළඳපොලේ අවම අනුපාතයයි.
ඔව්, ඔබ පහත සඳහන් කාණ්ඩවලින් එකකට වැටෙන්නේ නම්:
- රාජ්ය අරමුදල්, අන්යෝන්ය අරමුදල් හෝ ප්රාදේශීය අරමුදල් ඇතුළු විදේශ ආයතනික ආයෝජකයින්.
- ශ්රී ලංකාවෙන් පිටත සංස්ථාපිත ආයතන.
- ශ්රී ලංකාවේ පදිංචි හෝ ශ්රි ලංකාවෙන් පිට ජීවත් වන විදේශික පුරුවැසියන්.
- අනේවාසික ශ්රී ලාංකිකයන්.
- CAL ද්වාරයෙහි ප්රදර්ශනය කෙරෙන ද්විතීයික වෙළෙඳපොළ අනුපාත භාණ්ඩාගාර බිල්පත් සහ භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර සඳහා වේ. ඒවා පදනම් වන්නේ CAL හි කළඹෙහි ඇති බිල්පත් සහ බැඳුම්කර මත ය. CAL විසින් බිල්පත් සහ බැඳුම්කර එම කළඹට මිල දී ගෙන දින කිහිපයක් ගත වී ඇත්නම්, එය විකිණීමට ඇති බිල්පත් සහ බැඳුම්කර අනුපාතවලින් පිළිබිඹු වේ.
- උදාහරණයක් ලෙස, CAL විසින් සතියකට පෙර දින 90ක භාණ්ඩාගාර බිල්පතක් තම කළඹට මිල දී ගෙන තිබුනේ නම්, අද බිල්පතේ ඉතිරිව ඇති කාල සීමාව දින 83 දක්වා අඩු වේ.
- උපුටා දක්වා ඇති ගාස්තු වාර්ෂික ගාස්තු වේ. එබැවින් අදාළ බිල්පතේ හෝ බැඳුම්කරයේ කාල සීමාව සඳහා පොලී සමානුපාතික වේ.
- ස්වෛරීත්ව රාජ්ය විසින් නිකුත් කරනු ලබන බැවින් එය අවදානම් රහිත නිදහස් ආයෝජනයක් වේ. එබැවින් ඒවා රත්රන් මගින් සුරක්ෂිත කර ඇති රන් සුරැකුම් ණය උපකරණ ලෙස හැඳින්වේ.
- ඵලදා අනුපාත වෙළෙඳපොළ මගින් තීරණය කරනු ලබන බැවින් ඔබට ඉහළ පොලී අනුපාතයක් ලබාගත හැකි ය.
- මෙම භාණ්ඩාගාර බිල්පත් හා බැඳුම්කරවල ද්විතීයික වෙළෙඳපොළ තුළ ගණුදෙනු කළ හැකි බැවින් ඒවා වෙළෙඳපොළ තුළ විකිණීමෙන් ක්ෂණික ද්රවශ්රීලතාවයක් ලබා ගත හැකි ය.
- සියලු කල් පිරීම්වලින් ලැබෙන ආදායම් සහ ප්රාග්ධන ලාභය සම්පූර්ණයෙන් ම ආපසු ගෙන්වා ගත හැකි ය.
- වෙනත් පුද්ගලයෙකු හෝ පුද්ගලයන් සමඟ ඒකාබද්ධ ආයෝජනයක් කිරීමට ද ඔබට හැකි ය. මෙමඟින් ඔබට ආයෝජන විකල්පයන් උපරිම කිරීමට හැකි වේ.
- ඔබගේ ආයෝජන රඳවාගෙන ඇත්තේ ශ්රී ලංකා රජය වෙනුවෙන් ශ්රී ලංකා මහ බැංකුව විසින් පවත්වාගෙන යනු ලබන සුරැකුම්පත් රෙජිස්ට්රියේ වේ. එය අති නවීන විද්යුත් දත්ත ගබඩාවක් වන, මධ්යම තැන්පතු පද්ධතිය (CDS) වන අතර එය සුරක්ශිත කරන්නේ සම්පුර්ණයෙන්ම ස්වයංක්රීය වූ Scripless Security Settlement පද්ධතියකින් (නිර්ලේඛිත සුරැකුම්පත් පියවීමේ පද්ධතිය) වේ. මෙමඟින් ආයෝජකයින්ට ඔවුන්ගේ ආයෝජන සඳහා උපරිම ආරක්ෂාවක් සපයනු ලැබේ.
- CAL portal හරහා භාණ්ඩාගාර අංශයෙන් හෝ Lanka Secure වෙබ් අඩවියට පිවිසීමෙන් ශේෂයන් පරීක්ෂා කළ හැක. සබැඳිය:
-
රජයේ සුරැකුම්පත් යනු නිර්ලේඛිත සුරැකුම්පත් වන අතර එයින් අදහස් වන්නේ ඒවා කඩදාසි සහතිකයක් ලෙසින් නොව විද්යුත් ආකාරයෙන් නිකුත් කරනු ලබන බවයි.
LankaSecure පද්ධතිය යනු නිර්ලේඛිත සුරැකුම්පත් ලේඛනය පවත්වාගෙන යාමට සහ එවැනි සුරැකුම්පත්වල ගනුදෙනු පියවීම සඳහා පහසුකම් සැලසීමේ පද්ධතියකි. එය ශ්රි ලංකා මහ බැංකුව විසින් මුදල් නීති පනත යටතේ ස්ථාපිත කරන ලද නිර්ලේඛිත සුරැකුම්පත් පියවීමේ පද්ධතිය (SSSS) සහ මධ්යම තැන්පතු ක්රමය (CDS) වේ. රාජ්ය සුරැකුම්පත් සහ මහ බැංකු සුරැකුම්පත් නිර්ලේඛිතව නිකුත් කිරීම සහ ද්විතීයික වෙළෙඳපොළේ ගනුදෙනු පියවීම සිදුවන්නේ LankaSecure පද්ධතිය තුළ බෙදාහැරීම/ලැබීමට එදිරිව ගෙවීමේ පදනම මත හෝ නොමිලේ බෙදා හැරීම/ලබා ගැනීම මත වේ.
නිර්ලේඛිත සුරැකුම්පත් පියවීමේ පද්ධතිය මඟින් නිර්ලේඛිත සුරැකුම්පත් ගණුදෙණු පියවීම සිදු කරනු ලබයි. පද්ධතියේ හවුල්කරුවන් (එනම් ප්රාථමික අලෙවිකරුවන්, බලපත්රලාභී වාණිජ බැංකු සහ මුදල් මණ්ඩලය මගින් අනුමත කරන ලද අනෙකුත් ඕනෑ ම ආයතනයක්) විසින් ගනුදෙනු පද්ධතියට වාර්තා කරන විට හා සහ ගණුදෙණු ක්රියාත්මක කිරීමට ප්රමාණවත් ශේෂයන් ගිණුම්වල තිබෙන විට සුරැකුම්පත් පියවීම නිර්ලේඛිත සුරැකුම්පත් පියවීමේ පද්ධතියේ ක්ෂණිකව සිදුවනු ඇත. ගනුදෙනු සිදුකිරීමට ප්රමාණවත් ශේෂයන් වේ. ගිණුම්වල ඇත. ගනුදෙනුවක් සිදු වන සෑම අවස්ථාවක දී ම සුරැකුම්පත් එක් ගිණුමක සිට තවත් ගිණුමකට විද්යුත් දත්ත ඇතුළත් කිරීමේ ආකෘතියෙන් මාරු වේ.
මධ්යම තැන්පතු පද්ධතිය යනු පරිගණක දත්ත මත පදනම් වූ නිර්ලේඛිත සුරැකුම්පත් අයිතිය වාර්ථාගත කරන පද්ධතියකි. මේ මගින් පද්ධතියේ හවුල්කරුවන්ගේ ගිණුම් මෙන්ම සෑම සුරැකුම්පත් හිමිකරුවකුගේ ම තනි ගිණුම් ද පවත්වා ගෙන යනු ලබයි. ගනුදෙනු ක්රියාත්මක වූ පසු ආයෝජකයින්ගේ හිමිකාරිත්ව වාර්තාව පද්ධතිය තුළ ක්ෂණිකව යාවත්කාලීන වේ.
රජයේ සුරැකුම්පත්වල ආයෝජකයින්ට CAL හරහා LankaSecure හි සුරැකුම්පත් ගිණුම් විවෘත කර පවත්වාගෙන යා හැක. ආයෝජකයින් සම්බන්ධ සියලුම ගනුදෙනු CAL හරහා පද්ධතියට වාර්රතා කෙරේ. සෑම ආයෝජකයෙකුටම LankaSecure හි වෙනම ගිණුමක් ඇත. ආයෝජකයන්ට එක් හෝ ඊට වැඩි ගණනක් සෘජු අලෙවි සහභාගීකරුවන් හරහා ගිණුම් පවත්වා ගෙන යා හැකි ය.
පහත සඳහන් දේ සහිත ප්රකාශන ලංකාසෙකියු වෙතින් ගිණුම් හිමියකුට නිකුත් කරනු ලැබේ.
- . ගනුදෙනුවල සාරාංශය – මාසයක් තුළ සිදු වූ ගනුදෙනු තහවුරු කරමින් මාසික ප්රකාශයක් නිකුත් කෙරේ. එක් මාසයක් තුළ කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු වී නොමැති නම් එම මාසයට අදාළ ප්රකාශනය පද්ධතිය මගින් ජනනය නො වනු ඇත.
- රඳවා ගැනීමේ ප්රකාශය – සෑම ආයෝජකයකුගේ ම නො පිය වූ ශේෂය තහවුරු කරමින් අර්ධ වාර්ෂිකව ප්රකාශයන් නිකුත් කෙරේ.
- . ගෙවීම් ප්රකාශය – ආයෝජකයකුට කල්පිරීම්වලින් සහ/හෝ කූපන් ගෙවීම්වලින් මුදල් ගෙවීම් කරන අවස්ථාවල දී ඒවායේ විස්තර ඇතුළත් කරමින් ප්රකාශයක් නිකුත් කෙරේ.
මෙම ප්රකාශයන් මධ්යම තැන්පතු පද්ධතිය හි ලියාපදිංචි වී හා සටහන් වී ඇති පරිදි ආයෝජකයාගේ නම සහ ලිපිනය වෙත සෘජුවම නිකුත් කරනු ලැබේ.
ශ්රී ලංකා මහ බැංකුව මගින් හඳුන්වා දී ඇති LankaSecureNet නම් පද්ධතිය හරහා ගිණුම්හිමියන්ට තමන්ගේ රාජ්ය සුරැකුම්පත්වල ආයෝජනයන්ට අදාළ විස්තර ඕනෑ ම අවස්ථාවක පරීක්ෂා කළ හැකි ය.
LankaSecureNet යනු රාජ්ය සුරැකුම්පත්වල ආයෝජකයන්ට තමන්ගේ ගනුදෙනුවලට අදාළ විස්තර, පොලී හා කල් පිරීම් ගෙවීම් සහ නො පිය වූ ශේෂය ලබා ගත හැකි අන්තර්ජාලය පදනම් වූ සේවාවකි. මෙම පහසුකම මගින් ආයෝජන වලට අදාළ වර්තමාන මෙන් ම පසුගිය කාල වල විස්තර ද ලබා ගත හැකි ය.
මෙම LankaSecureNet පහසුකම ලබා ගැනීමට කැමති ඕනෑ ම ආයෝජකයෙකුට Lanka Secure Customer Information පද්ධතියේ වෙබ් අඩවියට ප්රවේශ වී එහි දක්වා ඇති පියවර අනුගමනය කළ යුතුය. https://www.cbsl.lk/lankasec/
ඔව්.
Lanka Securesystem මඟින් ආයෝජකයින්ට හෝ සුරැකුම්පත් හිමියන්ට සජීවීව දැනුම්දීම් සපයයි. ගිණුමක ඇති සුරැකුම්පත්වල සෑම චලනය වීමකදීම එම පද්ධතිය මඟින් කෙටි පණිවුඩයක් හෝ/සහ විද්යුත් තැපෑලක් සෘජුවම ආයෝජකයාට හෝ සුරැකුම්පත් හිමියාට යවනු ලැබේ. එනම් ආයෝජකයින්ගේ ගිණුම හරහා ගණුදෙනුවක් සිදු වූ වහාම ඔවුන්ට දැනුම් දෙනු ලැබේ.
Find Us on Maps